Visão geral das opções de ações

Uma Visão Detalhada das Alternativas do Plano de Propriedade do Empregado.

Introdução Planos de propriedade de estoque de funcionários (ESOPs) Opções de ações Planos de compra de estoque de funcionários Ações restritas, estoque fantasma e direito de valorização de ações 401 (k) Planos Employee Ownership e Employee Motivation Employee Ownership e Corporate Performance Conclusão.

Introdução.

Por que a propriedade do empregado é popular.

Fique informado.

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Visão geral das opções de ações de incentivo.

Opções de ações de incentivo, ou ISO's, são um tipo de benefício que muitas empresas oferecem aos seus funcionários. Esse tipo de programa de opções de ações oferece aos funcionários vantagens fiscais e vários benefícios. As opções de ações de incentivo são um tipo de opção de ações que são reservadas apenas para funcionários da empresa. Na maioria dos casos, eles são reservados para executivos de nível superior da empresa.

Uma ISO é essencialmente um contrato que é oferecido ao executivo como uma maneira de permitir que eles comprem uma certa quantidade de ações em um certo ponto. O executivo pode exercer o contrato e comprar essas ações a um preço especificado, independentemente do que está acontecendo no mercado. Indivíduos às vezes podem obter um lucro substancial do mercado.

As opções de ações de incentivo variam de acordo com as opções tradicionais de ações, porque permitem que os indivíduos aproveitem um bom benefício fiscal. Com outros tipos de opções de ações, você tem que pagar imposto de renda sobre a quantia de dinheiro que você faz da transação. No entanto, com opções de ações de incentivo, você não terá que pagar impostos na taxa de imposto marginal regular se você lidar com isso corretamente.

Com opções de ações de incentivo, você pode deixar de pagar imposto de renda e, em vez disso, pagar impostos sobre ganhos de capital sobre o montante. Se você estivesse na faixa de imposto mais alta, como muitos executivos da empresa, isso poderia economizar 20% em impostos. A maior faixa de imposto é de 35%, enquanto os ganhos de capital de longo prazo são tributados em 15%. Para aproveitar este benefício fiscal, você deve manter as ações pelo menos um ano após sua emissão. Você também tem que esperar dois anos a partir da data de concessão das ações, a fim de aproveitar o benefício fiscal.

Mesmo que esse tipo de opção de ações possa ser benéfico, existem alguns riscos. Para começar, uma vez que você tem que manter o estoque por um longo período de tempo, você poderia ter algumas perdas graves. Por exemplo, se você exercer o estoque e, em seguida, ao longo do próximo ano, a empresa declina rapidamente em valor, você pode perder uma quantia significativa de dinheiro no mercado de ações. Ter que manter estoques por um longo período expõe você a riscos adicionais. Devido a isso, muitas pessoas acabam vendendo as ações rapidamente e simplesmente pagando o imposto extra sobre a diferença.

Alguns investidores preferem obter lucros imediatamente, em vez de especular sobre o preço das ações ao longo do próximo ano. Como investidor, você tem que decidir se quer apostar no preço da ação ou se quer vendê-lo. Essa pode ser uma decisão difícil, dependendo da força da empresa em que você trabalha.

Mais leitura.

Dicas de imposto sobre opções de ações de incentivo.

Às vezes, as empresas incentivam seus funcionários a trabalhar mais com o uso de uma opção de ações de incentivo. Os funcionários podem comprar esses ISOs por um preço muito mais baixo e, em seguida, podem segurá-los por 10 anos. .

Opções de ações e tratamento fiscal: um guia geral.

O tratamento tributário de opções de ações é importante para indivíduos que receberam um prêmio de concessão de opção de ações de sua corporação. Opções de ações são usadas como uma maneira de fornecer incentivos para certos funcionários, bem como a.

Preparação de Qualificação para Transferências de Ações.

Disposição de qualificação é um termo que lida com transferências de estoque quando indivíduos estão envolvidos em um programa de opções de ações de incentivo. Aqui estão as noções básicas de disposição qualificada para transferências de ações e o que é.

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Respostas Rápidas.

Muitas empresas usam planos de opções de ações para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é frequentemente chamado de subvenção ou preço de exercício. Os funcionários que recebem opções de ações esperam lucrar exercendo suas opções de compra de ações ao preço de exercício quando as ações estão sendo negociadas a um preço que é superior ao preço de exercício.

Às vezes, as empresas reavaliam o preço pelo qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações de uma empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas reavaliam o preço de exercício como forma de reter seus empregados.

Se surgir uma disputa sobre se um funcionário tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não intervirá. A lei estadual, não a lei federal, cobre tais disputas.

A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os valores mobiliários oferecidos de acordo com o plano. No banco de dados EDGAR da SEC, você pode encontrar o formulário S-8 de uma empresa, descrevendo o plano ou como obter informações sobre o plano.

Os planos de opções de ações de funcionários não devem ser confundidos com o termo "ESOPs", ou planos de compra de ações de funcionários, que são planos de aposentadoria.

Visão geral do plano de opções de ações.

Ao fazer o login em sua conta StockPlan Connect, você será levado à página Visão geral do seu plano, que apresenta uma tabela de fácil leitura de todos os seus prêmios de plano de ações. Aqui você verá opções de estoque de incentivo (ISOs), opções de estoque não qualificado (NQSOs) e direitos de valorização de estoque (SARs), se você os tiver. Se você tiver outros planos de estoque (como estoque restrito ou de desempenho ou um plano de ESPP), clique no link de salto "Opções de estoque" para navegar até a tabela de opções de estoque. Se você tiver vários prêmios e precisar rolar para baixo até a parte inferior da página Visão geral, poderá usar o "voltar ao início".

seta () no canto inferior direito para voltar ao topo da página.

O Resumo do Plano de Ações fornece uma visão geral rápida de suas concessões de opções de ações, incluindo valores para:

Prêmios que não foram adquiridos mais prêmios acumulados que não foram exercidos. Quando uma opção é adquirida, você pode comprar ações ao preço de subsídio da opção.

O número de subsídios que foram adquiridos e estão disponíveis para o exercício.

Um valor estimado do seu plano, com base no valor atual de mercado (Subsídios Exercíveis multiplicado pela diferença entre o Preço da Ação Atual e o Preço da Doação). Essa estimativa não leva em conta impostos, comissões e taxas.

Nota: Dependendo das configurações de sua empresa, você poderá ver valores adicionais ao lado dos módulos "Nome da empresa" e "Preço de compartilhamento" na parte superior da página, incluindo:

Nota: Clique no ... ao lado de "Opções de estoque" para acessar um glossário de termos que podem ajudá-lo a entender melhor seu plano de opção de ações.

Você também pode passar o mouse sobre os cabeçalhos de coluna para visualizar as definições dos seguintes termos, sem sair da página Visão geral do StockPlan Connect:

Opções de Ações e Ações Restritas.

15 de fevereiro de 2018.

Atualizado em fevereiro de 2018.

I. Introdução.

Os prêmios de remuneração em ações de empresas privadas são normalmente estruturados como outorgas de opções de ações ou emissões de ações restritas. Em geral, o objetivo do recebedor do prêmio é adiar sua obrigação de pagar o preço de compra e os custos tributários do prêmio pelo maior tempo possível e maximizar a parte de sua receita do prêmio que é tributável por um longo período. taxas de ganho de capital a prazo. 1 As opções de ações podem ser atraentes para o destinatário porque, dentro de parâmetros específicos, permitem que o destinatário decida no futuro se e quando pagar o preço de compra da recompensa. Muitas vezes, no entanto, o recebedor de uma opção de ações reporta a maior parte ou a totalidade de sua renda com as taxas ordinárias de renda, ou pelo menos tem que pagar imposto ao exercer a opção, mesmo que a opção seja emitida como supostamente favorecida por impostos & ldquo; opção de ações de incentivo & rdquo; (ou & ldquo; ISO & rdquo;) As enfermidades nas regras de opção às vezes fazem com que as partes em transações de compensação de ações considerem o uso de ações restritas como uma alternativa. Este artigo revisa e compara os aspectos tributários das concessões de opções de ações compensatórias e concessões de ações restritas por empresas.

II. Opções

De um modo geral, existem dois tipos de opções compensatórias. Um tipo de opção compensatória é o ISO. 2 A outra é a opção que não é uma ISO (geralmente chamada de “opção de compra não qualificada” ou “NQO”). 3 Como os ISOs são mais bem compreendidos em comparação aos NQOs, este artigo considerará os NQOs primeiro.

1. Tratamento do beneficiário. O outorgado de um NQO geralmente relata a receita de remuneração ordinária ao exercer o NQO em um montante igual ao excedente (i) do valor justo de mercado, a partir do momento do exercício, das ações recebidas no exercício do NQO sobre (ii) o preço de exercício do NQO (o excesso do valor justo de mercado das ações subjacentes a uma opção sobre o preço de exercício da opção é, às vezes, referido como o & ldquo; spread & rdquo;). 5 O outorgado recebe as ações subjacentes com base no valor justo de mercado e um período de detenção a partir da data do exercício. Assim, o outorgado de um NQO geralmente relata a valorização pré-exercício no valor das ações subjacentes como renda ordinária no exercício do NQO e a valorização pós-exercício no valor do estoque subjacente como ganho de capital (longo prazo). prazo se ele ou ela mantiver as ações por mais de um ano após o exercício) após a alienação da ação.

2. Tratamento da corporação. Sujeito a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis, a corporação que concede o NQO tem uma dedução de compensação que espelha a receita de compensação do outorgado tanto no valor quanto no prazo. A corporação pode ser obrigada a relatar apropriadamente a renda de compensação do beneficiário no Formulário W-2 ou 1099, conforme o caso, como condição para receber a dedução. A corporação também deve reter e pagar imposto de trabalho com relação à renda de compensação do beneficiado se o outorgado for um empregado.

1. Requisitos de qualificação

A. Em geral. Uma opção pode se qualificar como uma ISO somente se:

(i) é concedido de acordo com um plano escrito (ou eletrônico) que (x) especifica o número máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano através de ISOs e os empregados (ou classe ou classes de funcionários) elegíveis para receber concessões e (y) seja aprovado pelos acionistas da companhia concedente dentro de doze meses antes ou depois da data em que o plano for adotado;

(ii) é concedida no prazo de dez anos após a data de início da adoção do plano ou da data de aprovação do plano pelos acionistas da sociedade que os outorgou;

(iii) não é exercível mais do que dez (ou, se o outorgado for um acionista de 10%, cinco) anos após a data de concessão;

(iv) o preço de exercício da opção não é menor que o valor justo de mercado (ou, se o outorgado for um acionista de 10%, 110% do valor justo de mercado) das ações subjacentes na data da concessão;

(v) a opção não é transferível pelo outorgado além da vontade ou das leis de descendência e distribuição e é exercível durante a vida do beneficiário somente pelo beneficiário; e.

(vi) o outorgado é um empregado da corporação concedente, de uma empresa controladora ou subsidiária de tal corporação, ou de uma corporação (ou matriz ou subsidiária de tal corporação) substituindo ou assumindo a opção de ações como resultado de uma reorganização societária, de a data da outorga da opção até a data de três meses (ou um ano no caso de morte ou invalidez do outorgado) antes do exercício da opção.

B. Limite de US $ 100.000. Além disso, uma opção não se qualifica como uma ISO na medida em que a ação subjacente com relação à qual a opção é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil tenha um valor superior a US $ 100.000 na data da concessão. Por exemplo, se um funcionário tiver a opção de adquirir ações no valor de US $ 500.000 na data da concessão e a opção for imediatamente exercível, apenas 20% da opção (US $ 100.000 / US $ 500.000) pode se qualificar como uma ISO. Se a opção se tornar exercível em apenas 20% das ações subjacentes por ano durante cinco anos, a opção poderá ser qualificada como uma ISO na sua totalidade.

C. Outras condições A capacidade de exercício de uma ISO pode estar sujeita a condições (incluindo condições de aquisição de direitos) que não são "inconsistentes". com as regras descritas acima.

2. Tratamento do beneficiário.

A. Em geral. De acordo com as regras gerais da ISO, o beneficiário de uma ISO não é tributado ao exercer o ISO. Em vez disso, após a alienação das ações subjacentes, o beneficiário reporta o valor que recebe na alienação menos o preço de exercício do OIS como ganho de capital de longo prazo. Assim, e em contraste com as regras NQO (que, novamente, taxam a valorização pré-exercício como receita ordinária mediante o exercício da opção e a valorização pós-exercício como ganho de capital sobre a alienação da ação subjacente), a ISO geral regras tributam tanto a apreciação pré-exercício quanto a posterior exercício como ganho de capital de longo prazo sobre a alienação da ação subjacente. 7

B. Advertências Infelizmente, as regras gerais da ISO têm duas ressalvas significativas que muitas vezes servem para derrotar os objetivos fiscais dos prêmios da ISO.

(i) Disposições desqualificadoras. A primeira ressalva é que o beneficiado deve manter as ações subjacentes por pelo menos dois anos após a concessão do OIS e, pelo menos, um ano após a transferência das ações para o beneficiário, após o exercício do OIS. Uma alienação da ação subjacente antes que esses períodos de participação tenham sido executados (denominada “disposição desqualificante”) exige que o outorgado relate o spread sobre a opção no momento do exercício (ou, se for inferior, o excesso do preço de alienação). sobre o preço de exercício) como receita de remuneração ordinária para o ano da alienação. Qualquer valor pelo qual o preço de uma alienação exceda o valor das ações no momento do exercício da opção é geralmente tributável como ganho de capital para o ano da alienação. 8 Se o preço de alienação das ações for menor que o preço de exercício da opção, o outorgado não tem receita da disposição desqualificadora, mas, em vez disso, reporta uma perda de capital igual ao excesso do preço de exercício sobre o preço de alienação.

(ii) AMT. A segunda ressalva é que as regras alternativas de imposto mínimo (ou “AMT”) não concedem nenhum tratamento especial às ISOs. Assim, o beneficiado deve incluir o spread na ISO no momento do exercício para calcular seu rendimento tributável mínimo alternativo para o ano de exercício (a menos que ele ou ela descarte as ações no mesmo ano do exercício). 9 Dependendo do tamanho do spread e dos outros ajustes e preferências do beneficiário, as regras da AMT podem sujeitar o beneficiário ao imposto pelo ano de exercício à taxa AMT em alguma parte do spread no momento do exercício.

C. Preferível para o beneficiário. Apesar das ressalvas, os funcionários geralmente preferem ISOs a NQOs. Novamente, o exercício de um NQO geralmente exige que o beneficiado relate o spread sobre o exercício como renda de compensação ordinária para o ano de exercício. O exercício de uma ISO não seguido de uma disposição desqualificante é geralmente um evento fiscal apenas para fins da AMT. Qualquer AMT a pagar como resultado do exercício de uma ISO provavelmente será menor do que a obrigação tributária regular resultante do exercício de um NQO com o mesmo spread, devido às taxas mais baixas de AMT e à forma como a AMT é calculada. Se o empregado fizer uma disposição desqualificante, ele ou ela deve declarar o spread sobre o exercício como remuneração ordinária de remuneração (i) para o ano da alienação e não para o ano do exercício e (ii) líquido de qualquer valor pelo qual o preço de alienação é menor do que o valor das ações na época do exercício (se a opção fosse um NQO, qualquer depreciação pós-exercício reconhecida provavelmente teria sido uma perda de capital em vez de uma compensação contra a receita de remuneração ordinária). 10

3. Tratamento da corporação. Uma corporação que concede uma ISO não reporta nenhuma dedução de compensação com relação à ISO, a menos que o beneficiado faça uma disposição desqualificante. Mediante uma disposição desqualificante, a corporação deduz a receita de compensação informada pelo outorgado sujeita a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis ​​e à conformidade da corporação com as regras de declaração aplicáveis.

Normalmente, as opções se acumulam com o tempo. É possível, no entanto, que as opções sejam adquiridas conforme as metas de desempenho sejam atingidas. 11 Em qualquer caso, no caso de uma opção, & ldquo; vesting & rdquo; geralmente estabelece o direito do outorgado de exercer a opção (na medida em que a opção tenha adquirido) e, assim, comprar a ação subjacente a um preço fixado na data da concessão. Se a corporação retiver qualquer direito de recomprar ações compradas pelo outorgado exercendo a opção, o preço de recompra será normalmente o valor justo de mercado da ação no momento da recompra (ou algum preço de fórmula destinado a aproximar-se do valor justo de mercado). 12 O exercício da opção geralmente não tem consequências fiscais para o beneficiário ou para a corporação. 13

III Estoque restrito.

Em vez de conceder uma opção a um provedor de serviços, uma empresa poderia simplesmente emitir ações para o provedor de serviços no início. Nesse caso, as conseqüências tributárias para o prestador de serviços e para a corporação dependem do fato de a ação ser ou não "substancialmente não investida"; após a sua emissão e, se a ação for "substancialmente não investida", & rdquo; se o prestador de serviços faz ou não uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) (a seção 83 (b) da eleição) com respeito à ação.

uma. & ldquo; Estoque restrito; & rdquo; "substancialmente não investido".

Conforme usado neste artigo, o termo "estoque restrito" significa estoque que a corporação emite no início para um provedor de serviços e que é "substancialmente não investido". O estoque é "substancialmente não investido" por tanto tempo está sujeito a um "risco substancial de confisco"; e "intransferível". & rdquo; O estoque está sujeito a um risco substancial de confisco enquanto estiver sujeito a recompra a um preço inferior ao seu valor justo de mercado (normalmente, o custo do prestador de serviços) se o prestador de serviços deixar de executar serviços substanciais (ou se houver uma falha de uma condição relacionada a um propósito da transferência). 14 As ações não são transferíveis enquanto não puderem ser transferidas sem um risco substancial de perda.

As ações restritas podem ser feitas sujeitas ao mesmo tempo ou condições de aquisição com base no desempenho que possam se aplicar às opções (e também podem ser feitas sujeitas a recompra por um ou mais dos outros acionistas além ou em vez da corporação). No caso de estoque restrito, & ldquo; vesting & rdquo; geralmente termina a obrigação do destinatário de vender as ações de volta à corporação a um preço inferior ao valor justo de mercado. 15 Assim, tanto para opções como para ações restritas, o & ldquo; investing & rdquo; estabelece o direito do prestador de serviços de receber qualquer valor da ação superior ao preço estabelecido no início. A diferença entre as duas abordagens é que, sob um arranjo restrito de ações, a ação é realmente emitida para o provedor de serviço sujeito a um direito da empresa de recomprar qualquer parte não investida das ações a um preço inferior ao valor justo de mercado ( novamente, normalmente o custo do provedor de serviços).

c. Recebimento de ações adquiridas.

Se um prestador de serviços receber uma ação que esteja adquirida (ou seja, que não seja "substancialmente não investida") no início, ele relatará qualquer excesso do valor então da ação sobre o valor que ele paga pelas ações como ações ordinárias. renda de compensação.

d. Recebimento de estoque restrito.

Se um prestador de serviços receber ações restritas, suas conseqüências tributárias dependerão do fato de ele ou ela fazer uma eleição na Seção 83 (b) com relação às ações.

1. Nenhuma eleição da seção 83 (b). Se o destinatário não fizer uma eleição na Seção 83 (b) com relação à ação, ele não relatará nenhuma renda de compensação com relação à ação até que a ação seja cobrada. Sempre que um dos coletes de ações, ele ou ela relata uma renda de compensação ordinária igual ao excesso do valor do colete no momento em que ele se aplica ao valor que ele pagou por aquela ação (de forma que o colete é o evento de compensação, e a valorização do valor de aquisição entre o momento de sua emissão e o tempo de sua aquisição é uma renda ordinária no momento de sua aquisição). 16 O valor justo de mercado do título de aquisição torna-se a base do recebedor naquela ação, e seu período de manutenção no título de aquisição tem início, no momento do vesting.

2. Seção 83 (b) eleição. Se o destinatário fizer uma eleição da Seção 83 (b) com relação ao estoque, então, após receber o estoque, ele relatará qualquer excesso do valor então do estoque (sem considerar as restrições relacionadas ao serviço) sobre o montante que ele paga pelas ações como compensação ordinária (sendo o recebimento o evento de compensação para fins tributários). 17 Ele toma uma base de valor justo de mercado no estoque, e seu período de posse começa, após o recebimento do estoque. O destinatário, em seguida, não sofre nenhuma conseqüência fiscal sobre a aquisição. Em vez disso, ele ou ela reporta ganho de capital ao vender as ações igual ao valor que ele recebe na venda menos sua base nas ações (de modo que toda a valorização pós-emissão seja um ganho de capital na alienação da ação. ). Se ele ou ela perde as ações por não ter direito ao colete, no entanto, sua perda (que geralmente é uma perda de capital) é limitada ao excesso, se houver, do valor que ele pagou pela ação sobre o valor que ele ou ela ela recebe quando perde o estoque (assim, ele ou ela não tem o direito de recuperar qualquer rendimento que ele ou ela tenha informado ao receber a ação, tomando uma dedução correspondente quando da apreensão). 18

3. Considerações eleitorais Ao decidir se deve ou não fazer uma eleição na Seção 83 (b), um recebedor de ações restritas deve pesar (i) o custo de fazer a eleição (qualquer imposto que ele ou ela deve pagar ao receber a ação como resultado do estoque); s o valor de emissão que exceda o valor que ele paga pelas ações, sem o benefício de qualquer perda correspondente se ele (a) posteriormente perder as ações) contra (ii) os benefícios de fazer a eleição (estabelecendo sua base tributária, começando seu período de detenção e anulando as conseqüências tributárias da aquisição, de modo que qualquer valorização subseqüente seja tributada como ganho de capital quando ele ou ela vender as ações). 19

4. Propriedade de imposto de ações. Se o destinatário não fizer uma eleição na Seção 83 (b), ele não será considerado proprietário das ações para fins tributários até que as ações sejam distribuídas, e quaisquer distribuições feitas ao recebedor com relação às ações antes da aquisição serão tratadas como compensação pagamentos. 20 Se a corporação for uma corporação S, o destinatário não relatará nenhum lucro ou prejuízo tributável da empresa como acionista. Não é incomum que as empresas S exijam que os destinatários de ações restritas façam as eleições da Seção 83 (b).

5. Fazendo a eleição. Para ser eficaz, a eleição da Seção 83 (b) deve ser apresentada ao Internal Revenue Service ("Receita Federal") pelo destinatário dentro de trinta dias após o recebimento das ações. O destinatário também deve fornecer à corporação (e a outros, em certos casos) uma cópia da eleição.

e. Tratamento da corporação.

Sujeito a quaisquer limitações aplicáveis ​​e à conformidade com as regras de reporte aplicáveis, as deduções de compensação da corporação espelham a receita de compensação do beneficiário tanto no valor quanto no prazo.

IV. Considerações práticas.

Uma série de considerações práticas pode levar à estruturação de prêmios de compensação de capital.

uma. Valor do estoque.

Um fator-chave para determinar se conceder uma opção ou emitir ações restritas a um prestador de serviços é geralmente o valor do estoque subjacente no momento da concessão. Como o valor do estoque determina o custo inicial (em termos de preço de compra e / ou impostos) de um prêmio de ações restrito, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), um valor de estoque baixo geralmente facilita a concessão de ações restritas. 21 Se o valor da ação for alto no momento em que a recompensa será feita, o custo inicial de uma concessão de ações restrita pode lançar a alternativa de opção sob uma luz mais favorável. 22

b. Termos de pagamento.

As partes podem desejar minimizar o custo inicial do provedor de serviços de um prêmio por ações restritas, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b) fazendo com que o prestador de serviço compre a ação com uma nota. Se o provedor de serviços for pessoalmente responsável pelo valor devido sob a nota, a nota deve ser incluída no valor pago pelo provedor de serviços pelo estoque. Se o prestador de serviços não é pessoalmente responsável por uma parte substancial & rdquo; do montante devido sob a nota, no entanto, o IRS pode tentar tratar o prestador de serviços como tendo apenas um NQO. 23 Qualquer diretor na nota que é perdoado provavelmente será uma remuneração ordinária de compensação para o prestador de serviços quando perdoado (e não elegível para a “correção do preço de compra”, exceto a Seção 108 (e) (5) do Código por conta de tem a natureza de compensação de renda e não de receita de cancelamento de dívidas). Acordos que obrigam a corporação a recomprar as ações de forma a minimizar o risco do prestador de serviços com relação ao estoque podem prejudicar os objetivos tributários buscados no uso de ações restritas.

c. Complexidade.

Prêmios de ações restritos podem ser mais complicados do que prêmios de opção. Não é incomum que as empresas limitem a concessão de ações restritas a apenas alguns funcionários.

d. Estoque pendente.

Muitas vezes, as ações restritas são emitidas para um provedor de serviços unicamente para acomodar os objetivos fiscais do provedor de serviços. Se não fosse pelas leis tributárias, a corporação teria concedido opções ao provedor de serviços para condicionar o direito do provedor de serviços a manter ações sobre a satisfação dos requisitos de aquisição de direitos. Para fins de lei estadual, no entanto, o provedor de serviços é um acionista, apesar do fato de que talvez ainda não tenha recebido o & ldquo; & rdquo; as ações detidas por ele ou ela. Questões podem surgir quanto à extensão em que o provedor de serviços deve ter direito a voto e outros direitos com relação a ações não investidas.

V. Novo Código Seção 83 (i).

A Lei de Cortes de Imposto e Empregos de 2017 adicionou a Seção 83 (i) ao Código. De acordo com a Seção 83 (i), um "empregado qualificado" quem recebe & ldquo; estoque qualificado & rdquo; após o exercício de uma opção (ou liquidação de uma unidade de estoque restrita) pode optar por diferir (para fins de renda, mas não para imposto de emprego) incluindo a renda que ele ou ela teria sido obrigada a incluir para o ano no qual ele ou ela recebe as ações (ou, se mais tarde, o primeiro ano pelo qual as ações deixam de ser "substancialmente não investidas") até a primeira (i) a data em que a primeira ação se torna transferível, (ii) a data na qual ele ou ela se torna um "funcionário excluído", & rdquo; (iii) a data em que qualquer ação da empresa emissora se torne prontamente negociável em um mercado de valores mobiliários estabelecido; (iv) a data cinco anos após a data em que a ação deixou de ser substancialmente "não-investida", ou (v) a data a partir da qual ele ou ela revoga a eleição de diferimento. 24

uma. Funcionário qualificado.

Um "empregado qualificado" é qualquer funcionário que não seja um funcionário excluído & rdquo; (e que concorda em sua eleição de deferimento de estar sujeito a certos requisitos relacionados às obrigações de retenção da corporação).

b. Funcionário excluído.

Um & ldquo; funcionário excluído & rdquo; é qualquer indivíduo que (i) seja (ou tenha sido durante os dez anos civis anteriores) um proprietário de 1%, (ii) seja (ou tenha sido) o diretor executivo da corporação ou o diretor financeiro (ou um indivíduo atuando em uma capacidade semelhante), (iii) é um membro da família (conforme definido na Seção de Código 318 (a) (1)) de um indivíduo descrito em (ii), ou (iv) é (ou foi durante os dez anos anteriores) anos) um dos quatro oficiais mais bem remunerados da corporação.

c. Estoque qualificado.

& ldquo; Estoque qualificado & rdquo; é uma ação recebida por um "funcionário qualificado & rdquo; mediante o exercício de uma opção (ou a liquidação de uma unidade de ações restrita) concedida a ele em conexão com a execução de seus serviços como funcionário da empresa emissora durante um ano civil no qual a corporação era uma "companhia elegível" ; (excluindo ações que ele ou ela pode vender de volta para a corporação quando ela deixar de ser "substancialmente não investida").

d. Corporação elegível.

Uma corporação é uma corporação elegível & rdquo; por qualquer ano civil se (i) nenhuma ação de tal corporação (ou predecessora) foi prontamente negociável em um mercado de valores mobiliários estabelecido durante qualquer ano civil anterior e (ii) a corporação tiver um plano por escrito em que, em tal ano civil, a pelo menos 80% de todos os funcionários que prestam serviços à corporação nos Estados Unidos (ou qualquer posse nos Estados Unidos) recebem opções de ações (ou unidades de estoque restritas) com os mesmos direitos e privilégios & rdquo; para receber estoque qualificado. Os funcionários podem receber números diferentes de ações, desde que o número de ações disponíveis para cada funcionário seja maior do que um valor de minimis.

e. Coordenação com as regras ISO.

A realização de uma eleição de diferimento nos termos da Seção 83 (i) com respeito a ações adquiridas pelo exercício de uma opção causaria a opção de não ser uma ISO.

f. Coordenação com a Seção 409A.

O diferimento fornecido pela Seção 83 (i) não causa a aplicabilidade da Seção 409A.

1. Atualmente, as taxas federais máximas aplicáveis ​​ao rendimento ordinário e à maioria dos ganhos de capital a longo prazo (e dividendos de empresas nacionais) de indivíduos são de 37% e 20%, respectivamente. Além disso, um indivíduo com “renda bruta ajustada modificada” exceder um limite (US $ 200.000 ou, se a pessoa é casada arquivando conjuntamente, US $ 250.000) está sujeita a um imposto de 3,8% sob a Seção de Código 1411 sobre o menor de (i) sua renda líquida de investimento & rdquo; ou (ii) o valor de sua renda bruta ajustada modificada & rdquo; em excesso do limite. O rendimento líquido de investimentos inclui, líquido de deduções corretamente alocáveis, & rdquo; (a) juros, dividendos, anuidades, royalties e aluguéis (com uma exceção para tais receitas derivadas de atividades não-passivas), (b) rendimentos de atividades passivas, e (c) ganhos de alienações de propriedade (com exceções para ganhos de disposições de propriedade detidas e de interesses em atividades não passivas).

2. As regras da ISO são estabelecidas nas Seções 421 a 424 do Código da Receita Federal (o Código "&") e as Normas da Receita Federal (os "Regulamentos") a seguir.

3. As regras do NQO estão estabelecidas na Seção 83 do Código e nos Regulamentos. Os NQOs discutidos neste artigo são presumidos como não tendo valores de mercado justos prontamente determináveis, dentro do significado dos Regulamentos sob a Seção 83 do Código, quando concedidos.

4. De acordo com a Seção 409A do Código, o outorgado de um NQO pode, sem uma isenção do NQO daquela Seção, ser sujeito a imposto e uma multa de 20% à medida que o NQO adquire e depois disso o patrimônio subjacente se valoriza. Os NQOs discutidos neste artigo são presumidamente concedidos com relação ao estoque de destinatário do serviço & rdquo; e sem qualquer recurso adicional de adiamento & rdquo; (both terms as defined in Section 409A) and at exercise prices at least equal to the fair market values of the shares underlying them on their grant dates (and are therefore presumed to be exempt from Section 409A).

5. See, however, “New Code Section 83(i)” in V. below.

6. If the stock received upon exercising the NQO is “substantially nonvested” (see discussion of restricted stock below), however, the grantee is deemed to exercise the NQO when or as the stock ceases to be substantially nonvested unless he or she makes a Section 83(b) election with respect to the stock (in which case the restriction is disregarded and the exercise of the NQO is the relevant tax event).

7. If the stock received upon exercising the ISO is “substantially nonvested” (see discussion of restricted stock below), the grantee apparently may not make a Section 83(b) election with respect to the stock (except for purposes of the alternative minimum tax). See Code Section 83(e)(1) and Regulations Section 1.422-1(b)(3), Example 2.

8. Under the Regulations, if the stock received upon exercising the ISO is “substantially nonvested” (see discussion of restricted stock below), the periods of time for which the grantee must hold the stock to avoid a disqualifying disposition apparently run from the dates of grant and transfer as they would have if the stock had not been subject to vesting. The consequences of a disqualifying disposition, however, are determined under Section 83(a). See Regulations Section 1.421-2(b)(1) and Section 1.422-1(b)(3), Example 2. Thus, under the Regulations, the amounts of ordinary compensation income and capital gain reportable upon a disqualifying disposition by the grantee of stock that was received subject to vesting are determined with reference to the value of the stock at the time of vesting rather than at the time of the exercise of the option (without the ability of the grantee to make a Section 83(b) election). The portions of the Regulations under Sections 421 and 422 applicable to unvested stock are difficult to comprehend.

9. The maximum AMT rate applicable to individuals is 28%. Again, if the stock received upon exercising the ISO is “substantially nonvested,” the grantee may make a Section 83(b) election for purposes of the AMT.

10. ISOs are also not subject to the provisions of Section 409A. Of course, ISOs have their own exercise price requirement, which, as a practical matter, may require the same type of valuation required to ensure that NQOs are not subject to Section 409A.

11. It can be a good idea to involve the corporation’s accountants in the implementation of a plan to avoid unintended effects on the corporation’s financial reporting.

12. It is possible to structure arrangements in which service providers are granted options to purchase shares that are subject to vesting. An extensive discussion of these types of arrangements, particularly arrangements where ISOs are exercisable for restricted stock, is beyond the scope of this article.

13. Vesting can have tax consequences, however, if the option is subject to Section 409A.

14. For stock to be substantially nonvested, the possibility of forfeiture must be substantial if the condition is not satisfied. As an example, Section 1.83-3(c)(2) of the Regulations provides that stock is not subject to a substantial risk of forfeiture if it may be repurchased at less than fair market value only if the service provider is terminated for cause or for committing a crime.

15. Technically, vesting occurs when the stock becomes either (i) no longer subject to a substantial risk of forfeiture or (ii) transferable (free of a substantial risk of forfeiture).

16. The fair market value is determined taking into account only restrictions which by their terms will never lapse (referred to as “nonlapse restrictions”). An example of a nonlapse restriction is an obligation to sell the stock at a formula price under a buy-sell agreement.

17. The fair market value is determined taking into account only nonlapse restrictions.

18. The consequences of the forfeiture rule may be even more significant if the corporation is an S corporation and the recipient has had to report a share of the corporation’s income without receiving a corresponding tax distribution.

19. That the amount payable by the service provider for the stock is the stock’s fair market value upon issuance does not negate the applicability of the Section 83 rules or the need to file a Section 83(b) election to nullify the consequences of vesting. See Alves v. Commissioner, 54 AFTR 2d 84-5281, 734 F.2d 478 (9th Cir. 1984). Thus, a Section 83(b) election is especially in order if the service provider is paying fair market value for restricted stock.

20. Absent a Section 83(b) election, the shares are not treated as being outstanding for S corporation qualification purposes until they have vested.

21. Unlike options, restricted stock awards need not be issued at fair market value to avoid Section 409A. With a restricted stock award, the compensation event happens at issuance or vesting (depending on whether or not a Section 83(b) election is made) without the imposition of a Section 409A 20% penalty.

22. An option would have to have a fair market value exercise price (to qualify as an ISO and/or avoid Section 409A), but the service provider would have no risk with respect to the stock until he or she were to exercise the option.

23. See Regulations Section 1.83-3(a)(2).

24. A “restricted stock unit” is a contractual right to receive a specified number of shares (or the cash value of the shares) upon vesting. Generally, absent an election under Section 83(i), the recipient is taxable upon the receipt of the shares.