Maximize os lucros com paradas de volatilidade.
Comerciantes ativos sobrevivem porque eles usam proteção de stop loss inicial, bem como trailing pára para quebrar mesmo ou para bloquear os lucros. Muitos traders passam horas aperfeiçoando o que consideram o ponto de entrada perfeito, mas poucos gastam a mesma quantidade de tempo criando um ponto de saída de som. Isso cria uma situação em que os comerciantes estão certos sobre a direção do mercado, mas não conseguem participar de grandes ganhos porque o stop foi atingido antes de o mercado se recuperar ou irromper em sua direção. Essas paradas geralmente são atingidas prematuramente porque o comerciante geralmente a coloca de acordo com uma formação de gráficos ou um valor em dólar.
O objetivo deste artigo é apresentar ao leitor o conceito de colocar uma parada de acordo com a volatilidade do mercado. No passado, a Investopedia cobriu o tópico de usar uma parada de volatilidade com base na faixa média real (ATR). Este artigo irá comparar a parada ATR a outras paradas de volatilidade com base na maior alta, na oscilação do mercado e em um ângulo Gann. (Para uma cartilha sobre o ATR, consulte nosso artigo: Volatilidade da medida com intervalo médio real.)
As três chaves para o desenvolvimento de uma metodologia de saída sólida são determinar qual indicador de volatilidade usar para o posicionamento adequado da parada, por que a parada deve ser colocada dessa maneira e como essa volatilidade específica funciona. Este artigo também mostrará um exemplo de um comércio em que a volatilidade interrompe os lucros maximizados. Finalmente, para manter o artigo equilibrado, discutirei as vantagens e desvantagens dos vários tipos de paradas.
Um stop móvel geralmente é colocado depois que o mercado se move na direção do seu comércio. Usando a média móvel como exemplo, uma parada móvel seguiria abaixo da média móvel à medida que a entrada original fosse apreciada em valor. Para uma posição longa baseada na entrada do gráfico de giro, a parada móvel seria colocada sob cada fundo superior subseqüente. Finalmente, se o sinal de compra foi gerado em uma linha de tendência de alta, então uma parada móvel seguiria a linha de tendência em um ponto abaixo da linha de tendência.
Em cada exemplo, a parada foi colocada a um preço com base em um valor predeterminado sob um ponto de referência (ou seja, média móvel, swing e linha de tendência). A lógica por trás da parada é que, se o ponto de referência for violado por uma quantia predeterminada, a razão original pela qual a negociação foi executada, em primeiro lugar, foi violada. O ponto predeterminado é normalmente decidido por um extenso teste de retorno.
As paradas dessa maneira geralmente levam a melhores resultados de negociação porque, no mínimo, são colocadas de maneira lógica. Alguns comerciantes entram em posições e colocam paradas com base em valores específicos do dólar. Por exemplo, eles compram um mercado e param com um valor fixo em dólar abaixo da entrada. Esse tipo de parada geralmente é atingido com mais frequência porque não há lógica por trás dele. O trader está baseando a parada em um valor em dólar que pode não ter nada a ver com a entrada. Alguns traders sentem que esta é a melhor maneira de manter as perdas em um nível consistente, mas na realidade isso resulta em paradas para serem acertadas com mais frequência.
Se você estudar um mercado próximo o suficiente, você deve ser capaz de observar que cada mercado tem sua própria volatilidade. Em outras palavras, tem movimento mensurável normal. Este movimento pode ser com a tendência ou contra a tendência. Na maioria das vezes é usado em referência a movimentos que são contra a tendência. Esse movimento é chamado de ruído do mercado. Os melhores sistemas de negociação respeitam o ruído e as melhores paradas são colocadas fora do ruído. Um dos melhores métodos para determinar o ruído de um mercado é estudar a volatilidade do mercado.
Outros tipos de paradas baseadas na volatilidade do mercado são paradas calculadas em referência à maior alta ou menor baixa em um período de tempo fixo, um gráfico de oscilação que permite ao mercado subir e descer dentro de uma tendência, e um Gann ângulo que se move a uma taxa uniforme de velocidade na direção da tendência. (Para saber mais sobre os ângulos Gann, dê uma olhada no nosso artigo: Como usar os indicadores Gann.)
Ao trabalhar com a volatilidade, é preciso definir claramente os objetivos da estratégia de negociação. Cada indicador de volatilidade tem suas próprias características, especialmente em relação à quantidade de lucro aberto que é devolvida em um esforço para manter a tendência.
Manual de Negociação de Volatilidade Forex.
O mercado forex suporta uma comunidade diversificada de traders independentes de sucesso que desenvolveram estratégias vencedoras que funcionam durante as mudanças nas condições de mercado. As estratégias de acompanhamento de tendências são populares entre os novatos, mas os veteranos realmente ganham tempo durante períodos de volatilidade.
Este artigo reúne e resume as estratégias de negociação de volatilidade forex de antigos traders que podem vencer mesmo quando os mercados são voláteis. Na verdade, as estratégias no manual de negociação de volatilidade funcionam melhor em épocas em que os ganhos dos sistemas de acompanhamento de tendências ficam muito atrás.
Negociação de volatilidade de Forex.
Por definição, a volatilidade significa que os preços sobem e descem rapidamente, e não mostram uma direção ou tendência clara. Sistemas comerciais bem-sucedidos focados na volatilidade geralmente apresentam essas características:
• Baseado na volatilidade ou breakouts de canais ou intervalos.
• Trocas são de curto prazo.
• Os sistemas de negociação são muito exigentes com as operações e geralmente estão fora do mercado.
• Ganhe uma alta porcentagem de negociações.
• Ganhe apenas um lucro pequeno a modesto por negociação.
• Tire proveito de pequenos movimentos em vez de grandes movimentos.
Sistemas de negociação mecânicos bem projetados podem antecipar e aproveitar as mudanças na volatilidade, depois sair dos negócios sem devolver os lucros abertos.
Estratégia de negociação stop-and-reverse parabólica.
Alguns comerciantes forex aproveitam o poder da volatilidade negociando sistemas de preços de tempo parabólicos. Introduzido pela primeira vez pelo lendário comerciante J. Welles Wilder Jr., as estratégias parabólicas de negociação stop-and-reverse capitalizam as reversões de preços.
Os indicadores parabólicos ajudam a determinar a direção do movimento de preços de um par de moedas, bem como indicam quando a tendência provavelmente mudará e uma reversão de preços é iminente.
Esses indicadores funcionam bem para determinar os pontos de entrada e saída nos mercados de câmbio voláteis, já que os preços tendem a permanecer dentro das curvas parabólicas durante as tendências. Quando os preços se movem descontroladamente, os indicadores parabólicos podem ajudar a mostrar a direção ou a mudança de tendência.
Estratégias parabólicas de parada e reversão bem-sucedidas também são focadas no tempo: o sistema de negociação mecânico pesa os ganhos potenciais em relação à quantidade de tempo que a posição deve ser mantida para ter a melhor chance de alcançar esses ganhos.
Se estiver usando um sistema de negociação parabólico “puro”, o negociador do forex sempre estará em um determinado mercado, seja longo ou curto. Por exemplo, quando o indicador parabólico gera um sinal de compra, a negociação é inserida. Então, quando a tendência começa a se inverter, a posição “longa” é fechada e um novo “curto” é aberto ao mesmo tempo.
Ainda assim, a fim de reduzir o número de sacudidelas rápidas de oscilações de volatilidade, a maioria dos traders parabólicos filtram seus sinais de negociação usando uma tela de volume de negociação, bem como uma variedade de outros indicadores.
Regras de negociação parabólica.
As regras básicas de negociação parabólica são simples - Para sinais longos, o sistema de negociação mecânico compra quando o preço do par de moedas atinge um ponto parabólico acima do preço de mercado atual, e o volume negociado é superior à média móvel simples de cinco barras volume de negócios.
Para que um sinal de negociação seja confirmado para esta estratégia de negociação parabólica, ambos os parâmetros devem ser verdadeiros durante o mesmo período de tempo. Aqui estão as regras gerais de configuração parabólica, entrada e saída usadas por vários comerciantes forex de sucesso:
• Calcular os pontos parabólicos.
• Calcule a média móvel simples de 5 barras (5 SMA) do volume de negociação.
• Para entradas longas, o sistema compra quando o preço atinge um ponto parabólico superior ao preço de mercado atual, desde que o volume seja superior à média móvel de 5 bar.
• Para lançamentos curtos, o sistema vende a descoberto quando um preço toca o ponto parabólico baixo abaixo dos preços de mercado atuais, desde que o volume negociado seja maior que a média móvel de 5 barras.
• Para sair de uma negociação longa, o sistema liquida a posição quando os pontos parabólicos diminuem.
• Para sair de uma negociação curta, o sistema cobre a posição quando os pontos parabólicos aumentam.
• Para definir a parada móvel para uma posição longa, o sistema usa os pontos parabólicos abaixo do preço de mercado atual.
• Para definir uma parada móvel para um curto comercio, o sistema usa pontos parabólicos acima do preço de mercado atual.
• Operadores experientes geralmente definem metas de lucro como essa, por exemplo: 70 pips para GBP / USD ou 60 pips para EUR / USD ao negociar um período de 4 horas; ou 200 pips para EUR / USD ou 250 pips para GBP / USD ao negociar um período de tempo diário.
Estratégia de fuga do canal de volatilidade.
Muitos traders de forex bem-sucedidos usam estratégias de fuga de canal alimentadas pela volatilidade. Aqui estão os indicadores básicos e as regras de negociação para uma estratégia simples de fuga de canal que funciona para pares de moedas especialmente voláteis em intervalos de tempo de 15 minutos ou mais:
• 30 ATR (o Intervalo Real Médio ao longo de 30 períodos de tempo) com 5 EMA (a Média Móvel Exponencial em 5 períodos)
• 15 ATR com 5 EMA.
• 30 EMA (Média Móvel Exponencial em 30 períodos) Alta.
• Para entradas longas, o sistema compra quando o preço fecha acima da banda superior do EMA e o 30 ATR é maior que o 5 EMA.
• Para lançamentos curtos, o sistema é vendido a descoberto quando o preço fecha abaixo da menor faixa de EMA e o 30 ATR é maior que os 5 EMA.
• O sistema de negociação define o stop-loss na banda EMA inferior para posições longas e na banda EMA superior para posições curtas.
• Com o ajuste fino, a estratégia pode atingir metas de lucro bastante agressivas.
Estratégia de fuga de canal duplo de volatilidade.
Outros traders de forex que se especializam em ganhos de safra a partir de preços de moedas especialmente voláteis usam uma estratégia similar, mas “dupla”, de fuga de canal. Abaixo estão os indicadores básicos de negociação e regras para uma estratégia de fuga de canal duplo que funciona bem para pares de moedas voláteis:
• 11 Índice de Força Relativa (RSI) nos níveis 35 e 65.
• O sistema de negociação mecânico compra quando o 5 EMA High é maior que o 20 EMA High e o 11 RSI é maior que 65.
• O sistema vende a descoberto quando o 5 EMA High é menor que o 20 EMA High e o 11 RSI é menor que 35.
• Se o intervalo de negociação da barra de configuração inicial for mais que o dobro do valor da barra anterior, o sistema de negociação recusará a negociação.
• O sistema de negociação define o stop-loss na banda inferior do 5 EMA para operações longas e na banda superior do 5 EMA para posições curtas.
• Metas de lucro agressivas podem ser definidas.
Estratégia de negociação Forex para extrema volatilidade.
Comerciantes forex que prosperam na volatilidade, existem muitas oportunidades comerciais lucrativas. Abaixo está uma estratégia simples de negociação de volatilidade cambial.
Quando uma vela longa aparece durante uma sessão de negociação, ou seja, quando uma barra de tempo intradiária tem um intervalo maior do que a barra de tempo anterior, ela pode ser a configuração de uma negociação. Velas longas são um sinal de que a volatilidade aumentou e que uma mudança na tendência pode ser iminente.
Muitas vezes, depois de uma grande vela, uma nova tendência pode se desenvolver, ou a tendência anterior pode se tornar mais forte. E a tendência geralmente estará se movendo na mesma direção que o movimento de preço da barra de tempo quando a longa vela aconteceu.
Quando uma vela longa ocorre, se essa vela quebra a alta ou a baixa da sessão de negociação, o preço provavelmente continuará a se mover na mesma direção.
Regras de negociação para estratégia de extrema volatilidade.
• Uma vela ou barra de tempo intradiário que é muito maior do que qualquer vela anterior durante a sessão, mas ainda não atingiu 100 pips no intervalo total.
• Essa mesma longa vela também está agora estabelecendo uma nova alta intraday.
• Para entradas longas, o sistema de negociação compra a 1 pip acima da alta do preço da vela anterior.
• Para entradas curtas, o sistema é vendido a 1 pip sob o preço baixo da anterior.
• Para longs, o stop-loss é ajustado em 1 pip abaixo da mínima da vela de entrada.
• Para shorts, o stop-loss é definido 1 pip acima da altura da vela de entrada.
• As metas de lucro são definidas de acordo com os níveis próximos de suporte e resistência.
• É importante observar que qualquer ordem de entrada deve ser feita somente após a conclusão da barra de tempo que contém a vela longa, e o comerciante deve usar pelo menos um outro indicador para confirmar o sinal antes de entrar em uma negociação.
Estratégia de fuga do canal ATR.
Alguns traders forex que se especializam em estratégias focadas na volatilidade dependem de indicadores que usam o Average True Range (ATR).
O sistema de negociação determina o ponto médio do canal de ATR calculando a Média Móvel Exponencial (EMA) dos preços de fechamento das barras de tempo, usando um número de períodos de tempo, conforme definido pelo parâmetro “close average periods”. Quando a volatilidade empurra o preço da moeda para fora deste canal, as fugas são fáceis de negociar.
Essa estratégia de negociação de volatilidade é semelhante a uma estratégia de quebra de banda de Bollinger, exceto pelo fato de que ela se baseia em ATR em vez de desvio padrão como medida de volatilidade para definir a largura das bandas ou canais. As regras de negociação para este tipo de estratégia de volatilidade são simples.
• ATR por 20 barras horárias.
• EMA dos preços de fechamento de cada barra de tempo.
• Para entradas longas, quando o último preço de uma barra de tempo cruza a faixa intermediária do canal ATR, o sistema de negociação compra na abertura da próxima barra de tempo.
• Para lançamentos curtos, quando o último preço de um período de tempo cruza a faixa intermediária do canal ATR, o sistema vende a descoberto na abertura da próxima barra de tempo.
• Ordens stop-loss são definidas 2 pips abaixo ou acima da primeira banda do canal ATR.
• O sistema de negociação define metas de lucro de acordo com os níveis próximos de resistência ao suporte.
Estratégia de fuga do canal ATR usando fractais.
Comerciantes Forex também usam indicadores fractais com negociação de volatilidade. Abaixo está uma estratégia simples que depende de canais ATR para sinalizar breakouts e usar fractais para determinar os pontos de entrada e saída ideais.
• Quando o ATR é maior que a média do período 130 e o EMA é maior que a média do período 9, os sinais de negociação podem ser confirmados.
• Quando o ATR é menor que 130 e / ou o EMA é menor que a média de 9 períodos, não há comércio.
• Indicadores fractais para mostrar o provável intervalo de fuga.
• As ordens de entrada são definidas 1 pip acima ou abaixo do intervalo de fuga.
• Entrar por muito tempo quando o ATR for maior que 130 e maior que o 9 EMA, e os fractais confirmarem o rompimento ascendente.
• Digite short quando o ATR for maior que 130 e maior que o 9 EMA, e os indicadores fractais confirmam a fuga para baixo.
• As ordens de stop-loss são definidas para serem acionadas se / quando o preço do par de moedas atingir o lado oposto do intervalo.
• O sistema de negociação fecha a posição automaticamente quando a volatilidade diminui, por exemplo, se o ATR for inferior a 14 EMA.
• Definir metas de lucro em uma proporção de cerca de 1: 3, de acordo com os níveis de stop loss; Assim, por exemplo, se as perdas são de 30 pips, então a meta de lucro é fixada em 40 pips.
Medidores de volatilidade.
Comerciantes Forex às vezes usam “medidores de volatilidade”, como o indicador Volameter, para sinais de negociação intradia. Esses indicadores de volatilidade destacam as zonas de sobrecompra e sobrevenda. As regras de negociação variam dependendo do indicador. Abaixo estão as configurações básicas e regras que alguns comerciantes usam com o Volameter, um medidor de volatilidade popular.
Regras de negociação.
• Uma negociação longa é sinalizada quando o valor do indicador da zona de sobrecompra / sobrevenda atinge ou quebra um nível de -8.
• Insira a negociação longa quando o indicador de sobrecompra / sobrevenda atingir um nível de -4, colocando um pedido para compra ao abrir na próxima vez.
• Uma negociação a descoberto é sinalizada quando o indicador de sobrecompra / sobrevenda atinge um nível de 8.
• Insira a negociação a descoberto quando o indicador de sobrecompra / sobrevenda tocar ou romper o nível de 4, colocando uma ordem para vender em aberto na próxima vez.
• Defina ordens de stop-loss para serem acionadas a 1 pip acima ou abaixo do preço indicado quando o indicador de sobrecompra / sobrevenda atingir um nível de -8 ou 8, dependendo de a transação ser longa ou curta.
• Defina metas de lucro de acordo com os níveis próximos de suporte / resistência e pontos de pivô.
Volatilidade cria muitas oportunidades de negociação forex.
Há uma abundância de boas estratégias de negociação de volatilidade no manual do forex. Os investidores devem aceitar a volatilidade por causa das oportunidades lucrativas disponíveis durante as sessões de negociação, que apresentam grandes faixas de preço. Com um gerenciamento de riscos adequado, a volatilidade é o melhor amigo de um trader de forex.
A volatilidade é um amigo ou inimigo do seu atual sistema de negociação?
I. Estratégia de Negociação.
Desenvolvedor: J. Welles Wilder, Jr. Conceito: Acompanhamento de tendências baseado em fugas de volatilidade. Fonte: Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica. Greensboro: pesquisa de tendência. Objetivo da pesquisa: Verificação do desempenho do modelo de reversão de duas fases (longo / curto). Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Carteira: 42 mercados futuros de quatro principais setores do mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de ações). Dados: 33 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos em 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2D para Fator de Lucro, Índice de Desempenho da Úlcera, Índice de Desempenho da Úlcera, CAGR, Desembolso Máximo, Percentual de Negociações com Lucros Lucros e Média. Vitória / Média Índice de Perda. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de capital.
Variáveis testadas: Constante & amp; Look_Back (Definições: Tabela 1):
Parada de Volatilidade.
A parada de volatilidade é outro excelente método para estender seus negócios vencedores. Se você está tendo dificuldade em manter as mãos longe dos negócios e continuar saindo muito cedo, esse método de trailing stop pode ser para você.
Esse limite é baseado no indicador Average True Range (ATR) discutido anteriormente. Ele faz um trabalho muito bom, dando um espaço para se movimentar, e rapidamente se ajusta ao movimento de barra larga para garantir lucros.
Como as médias móveis, você terá que decidir se deseja sair de negociações quando o preço se move abaixo da parada de volatilidade ou exige que a barra feche abaixo da parada.
Neste gráfico abaixo a saída vem com um fechamento abaixo do indicador.
Neste segundo exemplo abaixo, se um fechamento abaixo da parada fosse necessário, o negócio teria durado até o final da sessão. Observe como a parada se ajusta muito rapidamente com a volatilidade da fuga do triângulo.
Observe também como ele apenas se ajusta ligeiramente para cima à medida que o movimento de preços se acalma, dando ao trade a chance de fazer outro movimento para cima.
Nesse caso específico, a LUV não fez um grande segundo impulso, mas a parada fez o trabalho de manter o negócio vivo e não deixá-lo parar cedo demais.
O que eu gostaria que você observasse no próximo gráfico, são as duas grandes lacunas na volatilidade. Eles são causados pelas duas barras de grande alcance indicadas pelas setas.
Você realmente não poderia ter uma saída melhor se você estivesse com esse estoque na subida, a menos que você tivesse uma linha de tendência desenhada a partir dos dois últimos pontos de retração.
Mais uma vez, não agonize sobre qual tipo de parada móvel ou saída é melhor para usar. Cada um vai funcionar bem às vezes e cada um vai desapontá-lo em outros momentos.
Considere o uso de diferentes estratégias de parada móvel e de saída em diferentes negociações.
Misture um pouco. Você pode achar que sua curva de capital será um pouco mais suave dessa maneira.
O sistema de parada de volatilidade.
Os sistemas de volatilidade têm uma longa e honrada história no comércio técnico. Aqui, mostrarei uma versão simples e robusta que você pode usar semanalmente. Incluo código em uma barra lateral e mostro os resultados da otimização do sistema para o Dow Jones Industrial Average (DJIA), algumas ações e alguns fundos mútuos. Os resultados são bons em todos os aspectos.
FIGURA 1: Na compra, você paga em dinheiro pelo direito de exercer a opção. Os sistemas mais robustos se adaptam ao mercado ou à segurança que está sendo negociada. Um indicador particularmente adequado para o intermediário ou investidor de prazo médio é o que eu chamo de parada da volatilidade. A parada de volatilidade é baseada na idéia de que uma parada de negociação deve ser ajustada para a volatilidade de um ativo, aqui medida como a faixa média real. (Para mais informações sobre verdadeiro alcance, veja a barra lateral.)
A VOLATILIDADE PARAR.
Se eu estou indo muito tempo, a parada de volatilidade é construída começando com a barra de entrada fechando e subtraindo um múltiplo de alcance verdadeiro médio. Eu uso um período médio de quatro semanas e vario o número de múltiplos do intervalo médio verdadeiro para subtrair quando estou otimizando o sistema. Matematicamente, a parada de volatilidade é expressa como:
Quanto maior o número de faixas verdadeiras, maior a parada, e mais disposto você é deixar os preços balançarem antes de declarar uma mudança na tendência.
Uma modificação adicional necessária é que a parada de volatilidade não pode diminuir, apenas para cima ou para os lados, a menos que seja penetrada pela mínima da barra. Para detalhes, veja a barra lateral "Programação e plotagem em TradeStation," em que mostro os resultados da otimização do sistema para o Dow Jones Industrial Average (DJIA), algumas ações e alguns fundos mútuos.
Se você está indo curto, construir um buy-stop de volatilidade usando um múltiplo de média de faixas verdadeiras acima do fechamento. Basta adicionar ao fecho o produto do intervalo médio verdadeiro multiplicado pelo número de intervalos. Este indicador não deve subir a não ser que seja penetrado pela alta da última barra, ponto em que você seria parado. Aqui, no entanto, usarei apenas a volatilidade sell-stop, as barras semanais e um período de lookback de quatro semanas. Os mesmos princípios se aplicam em qualquer período de tempo.
Combino a volatilidade sell-stop com um buy-stop de breakout simples e um filtro de média móvel, apenas longo. A entrada é: se o fechamento desta semana for maior do que a média móvel exponencial de 12 semanas dos fechamentos, então compre a alta mais uma vez nessa escala em uma parada. O filtro de média móvel é uma tela bruta de tendência de médio a longo prazo para evitar a entrada no mercado durante uma tendência de baixa sustentada.
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